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信托公司风险管理与净资本管理现状

作者:2019-02-21 01:00文章来源:未知

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【题目】某信托企业风险控制研究
【第一章】信托理财公司风险防范探析绪论
【第二章】信托风险管理理论基础
【3.1】信托公司内控体系现状
【3.2-3.3】信托公司风险管理与净资本管理现状
【第四章】信托公司风险管理现状存在的问题
【第五章】完善信托公司风险管理体系的建议
【结论/参考文献】信托企业风险控制体系构建结论与参考文献

  3.2 风险管理现状

  金融机构经营的本质在于对风险的经营,因而风险管理是金融机构的生命线和核心竞争力。信托公司业务的风险管理水平直接影响公司的经营收入水平。信托公司的业务包括公司固有业务及信托业务两方面。固有业务即信托公司通过对固有资产的投资配置获得投资收益或者利息收入的业务;信托业务即信托公司主营业务,是信托公司通过运营管理委托人委托的信托财产使其获得佣金及手续费收入的业务。不管是固有业务还是信托业务,只要发生风险都会影响到公司收入,对财务状况产生消极影响。这里主要对C 信托公司的信托业务风险管理现状进行分析,首先分析了其 C 信托公司的信托业务规模及收入情况,然后分析了所有业务中风险项目(即已经发生实质性违约风险的项目,已不能通过正常途径变现投资标的实现委托人收益)的具体规模及占比,最后对 C 信托公司业务承做过程中的风险管理措施进行了叙述。

信托公司风险管理与净资本管理现状

  3.2.1 信托业务规模及收入的现状。

  C 信托公司的信托业务主要分为事务管理类以及主动管理类信托业务,两者在总业务中所占的比例情况如下表 3-4 所示。

  截止到 2016 年底 C 信托公司信托规模已达 2700 多亿,比 2015 年度增加近 4.3%,增长幅度虽然不及 2015 年的 11.32%,增幅明显下降,但主动管理类信托业务规模占比却在持续上升,由 2015 年的 20%增长到 2016 年的 25%,占比幅度越来越高,规模也达到了历史最高值,高达 689.32 亿,奠定了 C 信托公司谋求的业务主动管理的发展和业务转型的基础。

  分析 C 信托公司收入情况,其收入主要是作为受托人管理信托项目产生的手续费收入以及固有业务投资收入,根据信托业务不同信托业务收入又分为事务管理类信托收入、主动管理类信托收入,其收入及占比如下表所示。

 

  相对于 2015 年的 11.51%略有下滑,这是由整个信托行业增速下降造成的。但从 3-5表中可以看出 C 信托公司主动管理类信托收入占比呈上升态势,占到了总收入的 35%,另外固有业务也有所增长,两种业务收入的上升进一步提升了 C 信托公司风险管理的水平。

  综合 C 信托公司托管的业务规模和收入情况可以看出 C 信托的粗犷式发展已经成为历史,在国务院和一行两会对金融机构越来越严厉的监管下,C 信托公司要想取得稳中有进的发展,收入实现高位突破,必须加强风险管理,将业务集中在主动管理类信托项目上,同时研发创新型产品,积极探讨业务转型,寻求新的利益点。

  3.2.2 风险业务的规模及占比。

  风险业务即已出险项目,是 C 信托公司风险管理没有达到预期且后续资产处置速度不及时产生的风险项目。对 C 信托公司的风险业务规模及占比进行收集整理得到风险项目情况表如下表 3-6 所示。

 

  C 信托公司风险项目个数和风险业务规模自 2014 年以来同时呈现出快速增长的态势,虽然从风险项目个数来看,连续两年都是每年两个的增长态势,但风险规模的增长却在加大,2016 年风险业务规模增加了 29.1%,与 2015 年 6.34%相比出现跳跃式的激增。因 C 信托公司管理的信托规模较大,不良率体现不出不良资产的危害性。加上事务管理类项目信托公司不承担最终风险,只是按信托合同尽到受托人义务,所以事务管理类风险项目原则上不属于信托公司的不良资产,C 信托公司真正的不良资产展现在主动管理类风险业务规模上。C 信托公司主动管理类风险业务规模一直在持续增长,从 2014年的 3 个亿增加到 2016 年的 9.8 个亿。9.8 亿的不良业务相对于年收入在 10 个多亿的 C信托公司来说已然成为不得不重视的业务。

  3.2.3 信托业务风险管理现状。

  C 信托公司对于业务中风险的管理分为三部分:第一是对业务的合规性进行严格把控;第二是根据业务类型采取措施,规避各类风险;第三是项目出险之后进行处置。

  第一,法律合规部保证各项业务的合规性:首先,确保各项业务设计及交易对手方合法合规,对业务部门报送项目进行合规性审查,防止信托项目以及交易结构的设计不符合相关法律法规的规定和国家政策的导向;其次,设计、审查各项业务合同、协议的签署文件,并按照公司用印审批流程签署办理,使得业务项目的运行受到现有法律法规的约束;再者,监督、检查、审核各项业务存续过程中的合法合规,根据公司项目管理过程中合规督查需要,法律合规部门会不定期的抽查各项业务存续过程中的执行情况,包括项目期间管理所办理的各类业务,做好内部合规检查;另外,接待和应对 C 信托公司的各类监管机构并提供监管数据,C 信托公司作为非银行金融机构,须面对人民银行、银监局、外管局、国资委等各个监管部门和政府部门的监督检查;另外作为信托行业的一员,管理着 2000 多亿的信托资产,经常要为各类监管部门和调研部门提供各项调研数据和审查文件,合规法律部作为这些数据和文件的最终合规确认部门,担负着巨大的审理检查工作;最后,作为中国人民银行反洗钱管理的牵头部门,根据中国人民银行反洗钱法律法规的要求做好相应的调查、排查工作,特别是个别认购资金量较大的个人和机构投资者,做到每一笔投资者资金的出处都符合相关法律法规。

  第二,业务中风险的规避:在信用风险管理方面 C 信托公司为消除交易客户或最终借款人失信的倾向,在产品成立之前通常会做全面的尽职调查,并对内部的审批进行严格控制、严格把控信托设立的程序以及事后的调查及监督,尽量做到能够准确评估和管理违约风险。除此之外,C 信托公司会让第三方质押物品以提高借款人的违约成本、降低违约风险。对于固有业务的信用风险管理,C 信托公司会制定资产配置计划书,并限制资产的集中投资,从而达到资产多样投资、降低风险的目的。另外,计划的落实需要公司董事会的批准,为降低固有业务的信用风险再添防火墙;在市场风险管理方面,C信托公司主要通过对投资组合的谨慎选择以及公司内部严格的投资决策机制来降低市场风险;对于流动性风险的管理,C 信托公司通常会对其长期资本的需求以及公司现金流做定期监测,从而实现公司存在足够的不受限现金以满足公司运营需求;其次,为了降低操作风险,C 信托公司在实施严格内控的基础上,定期对内部审计及管理操作风险的有效性进行评估;对于声誉风险的管理,C 信托公司制定了《声誉风险管理办法》,在通过优质财富管理水平吸引客户的同时,加强公司宣传力度,积极践行公司社会责任培养企业核心价值观,以避免公司声誉受到损害。

  第三,已出险项目的管理:C 信托公司首先根据信托类型选择处理方式:(1)事务管理类风险项目,C 信托公司积极履行受托人义务和签署相关合同文件中的相关责任,并将风险项目处理的相关情况及进展及时的通过公司平台或者相关媒体刊物告知利益第三人、信托受益人等。另外,公司会指定信托经理积极配合委托人处理不良资产的清收与处置工作。(2)主动管理类风险项目的处置,根据行业规则,C 信托公司为了社会稳定和保全公司信誉,维护并安抚好社会投资者,首先会以公司自有资金对投资者进行“刚性兑付”,并根据资产质量分类要求计提风险准备金。然后将出险项目交给出险业务部门积极处理。出险业务部门没有能力处理的再交由资产管理部门处理。对于出险项目刚性兑付的资金来源,C 信托公司首先通过利用自身盈余资金解决,自身盈余资金不足时再向股东寻求资金支持。另一方面积极的通过与风险项目对手方谈判与协商,督促其还款,另外,公司也会对质押担保资产进行处置(如资产重组、第三方再融资等等),以实现投资人债权的妥善处置。

  3.3 净资本管理现状。

  C 信托公司以风险资本和净资本作为资本管理的核心,在达到监管部门要求的同时,平衡项目的风险以及可能取得收益,并且保证充足的流动资金。C 信托公司自 2010年开始,就实施银保监会颁布的《信托公司净资本管理办法》,根据自身状况调整股息分配或者是筹集新资金从而使得公司资本达到监管要求,即在净资本保持 2 亿以上的同时,使得净资本的总量大于风险资本,并且净资本的总量不低于净资产的 40%。C 信托公司每季度会向银保监会(现银保监会)提供关于公司总风险资本的相关数据,具体包括公司固有业务的风险资本以及信托业务的风险资本和其他风险资本,其中固有业务风险资本的核算是以 0.5 以下的风险系数计算,信托业务以 0.1%到 9%作为风险系数。本文搜集了 2016 年到 2017 年 C 信托公司的资本相关数据,做表 3-7 如下。

 

  从上表可以看出,C 信托公司自 2014 年至 2017 年,其净资本风险控制指标完全满足监管要求。净资本与风险资本之和的比率在 2014 年至 2017 年都是大于 200%,并且净资本与净资产的比率都在 80%以上,远高于监管要求。为了更加方便观察根据表 3-7C信托公司净资本风险控制的各指标做图如下。

 

  从上图可以看出,自 2014 年以来,C 信托公司的净资本以及业务风险资本都呈现逐年增加的趋势,并且从表示净资本与业务风险资本之和比率的折线趋势可以清晰的看到,两者之比呈现逐年下降的趋势。2016 年两者的比值发生了较大的变化,以上这种变化表明了 C 信托公司净资本虽然呈逐年增长的趋势,但是其增加值是低于业务风险资本之和增加值的。随着 C 信托公司的快速发展,业务规模的急速扩大使得公司业务风险资本值不断累积,公司资本的增加不能覆盖风险资本的快速增加,若长此以往,C 信托风险发生的概率必然会不断上升,不利于公司长久发展。以上这种情况从 2016 年净资本与业务风险资本比值的骤然下降就可以看出,C 信托公司净资本管理的压力逐渐显现,从而对公司风险管理造成不良影响。从上图可以看出净资本相比于净资产,其增加值虽然略低于净资产的增加,但是两者之间的差距并无太大显现。综上,C 信托公司业务量的不断增加使得业务风险资本急速增加不利于公司风险管理,C 信托公司在不断增资的同时也要增强其业务风险管理水平。

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